Wo bleibt am meisten von 100.000 Euro Gewinn?

Vereinigte Arabische Emirate: 98.937 Euro, aber kein DBA mit Deutschland

Nach Steuer bleibt hier am meisten. Auf dem Festland beträgt die Körperschaftsteuer 9 Prozent oberhalb eines Freibetrags von 375.000 Dirham, auf 100.000 Euro Gewinn also 1.062,60 Euro; in einer Free Zone und unter dem Small Business Relief sind es 0 Prozent. Eine Einkommensteuer erheben die Emirate nicht, die Ausschüttung bleibt unbelastet. Der Preis dafür steht nicht in der Steuerspalte.

• Das DBA mit Deutschland ist am 31. Dezember 2021 ausgelaufen. Ein Nachfolgeabkommen steht nicht in der Verhandlungsübersicht des Bundesfinanzministeriums, Stand 1. Januar 2026.
• Ohne DBA wirkt die erweiterte beschränkte Steuerpflicht nach § 2 AStG zehn Jahre lang, und zwar ohne den Deckel, den ein DBA setzt. Deutsche Dividenden trägt der Wegzügler dann mit 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag statt mit den 5 oder 15 Prozent eines DBA.
• Die reguläre Aufenthaltsgenehmigung erlischt von selbst, wenn der Inhaber sich mehr als 180 Tage ununterbrochen außerhalb des Landes aufhält; das amtliche Regierungsportal nennt dazu neun Ausnahmen, und für Golden Visa und Green Residency gilt die Frist nicht. Ein unbefristetes Aufenthaltsrecht wie in der Europäischen Union entsteht nicht, jeder Titel ist befristet und muss erneuert werden.
• Kein Euro, kein Schengen, kein SEPA. Der Dirham ist fest an den US-Dollar gebunden; wer in Euro rechnet, trägt damit ein Dollar-Risiko, das er nicht steuert und das kein europäisches Sicherungsdach abfedert. Von Frankfurt am Main sind es 4.845 Kilometer, eine Landverbindung gibt es nicht.

Malta: 95.000 Euro mit Ablaufdatum

Malta lässt nach Steuer mehr übrig als Bulgarien. Die 5 Prozent entstehen aber erst über eine Erstattung und ihre Grundlage läuft aus. Wer heute eine zweistufige Struktur aufbaut, baut sie in ein Recht hinein, das sich gerade ändert.

• Die Grundlage der 5 Prozent ist befristet. Maltas Aufschub bei der europäischen Mindestbesteuerung endet 2030. Zum 2. September 2025 kam eine Endsteuer von 15 Prozent ohne Anrechnung hinzu, mit fünfjähriger Bindung. Das Erstattungsverfahren selbst beruht auf einer Abstimmung mit der Europäischen Kommission aus dem Jahr 2007.
• Die 5 Prozent entstehen erst über eine Erstattung. Die Gesellschaft zahlt zunächst 35 Prozent, der Gesellschafter holt sich sechs Siebtel über einen Antrag zurück und muss dafür in Malta registriert sein. Der Antrag setzt die Steuererklärungen beider Ebenen und die vollständige Zahlung voraus. Bis zur Auszahlung liegen 35.000 Euro beim maltesischen Fiskus und nicht beim Unternehmer.
• Aus deutscher Sicht bleibt die Erstattung nicht folgenlos: § 8 Abs. 5 Satz 2 AStG rechnet den Erstattungsanspruch in die Belastung ein. Für passive Einkünfte gilt die maltesische Gesellschaft dadurch als niedrig besteuert, und die Hinzurechnungsbesteuerung greift.
• Üblich ist eine zweistufige Struktur aus Handels- und Holdinggesellschaft. Die laufenden Kosten liegen dadurch bei 6.000 bis 15.200 Euro im Jahr, und für nahezu jede Gesellschaft besteht Prüfungspflicht. Ändert sich die Rechtslage, sind zwei Gesellschaften abzuwickeln statt einer.
• Malta ist eine Insel ohne Landverbindung. Die Landfläche beträgt 313 Quadratkilometer bei 588.254 Einwohnern; mit 1.817,4 Einwohnern je Quadratkilometer ist Malta das dichtest besiedelte Land der Europäischen Union, gegenüber 236,4 in Deutschland. Bis Sizilien sind es 93 Kilometer, bis Frankfurt am Main 1.648 Kilometer.
• Die Energieversorgung hängt zu 98,4 Prozent an Einfuhren, das Trinkwasser zu 70,7 Prozent an Meerwasserentsalzung, und rund 70 Prozent der Lebensmittel werden eingeführt. Das Preisniveau liegt bei 91,9 Punkten gegenüber 62,5 in Bulgarien.

Bulgarien: 85.500 Euro in einem Schritt, ohne Erstattungsantrag

10 Prozent Körperschaftsteuer, 5 Prozent auf die Ausschüttung, zusammen 14,5 Prozent. Es gibt keine zweite Gesellschaft, keinen Erstattungsantrag und keine Wartezeit auf eigenes Geld.

• Bulgarien erfüllt als einziger der verglichenen Standorte alle sechs Bedingungen zugleich: Mitgliedschaft in der Europäischen Union, Euro seit dem 1. Januar 2026, Schengen seit 2025, SEPA, DBA mit Deutschland und eine Landverbindung.
• Die laufenden Kosten betragen 1.200 bis 2.500 Euro im Jahr für Buchhaltung und Jahresabschluss. Für kleine Gesellschaften besteht keine Prüfungspflicht.

Wer ohne Gesellschaft als Freiberufler arbeitet, rechnet anders: Steuerrechner für die 7,5 Prozent vom Umsatz

Zypern: 82.750 Euro, dafür Insel und kein Schengen

Seit dem 1. Januar 2026 beträgt die Körperschaftsteuer 15 Prozent statt zuvor 12,5 Prozent. Wer zuzieht und in Zypern nicht domiziliert ist, zahlt auf die Ausschüttung keinen Verteidigungsbeitrag, wohl aber 2,65 Prozent zum Gesundheitssystem GESY. Zusammen sind das 17,25 Prozent. Dieser Wert stammt nicht aus einer amtlichen Quelle: Die Seiten des zyprischen Finanzministeriums waren beim Abruf nicht erreichbar. Wir weisen ihn deshalb als geprüfte Schätzung aus und nicht als bestätigten Satz.

• Zypern gehört der Europäischen Union an, nicht aber dem Schengen-Raum. Die Europäische Kommission hält fest, dass der Rat die Binnengrenzkontrollen bisher nicht aufgehoben hat, und nennt in ihrem Lagebericht vom 18. Mai 2026 kein Zieldatum. Beim Grenzübertritt zwischen Zypern und dem Schengen-Raum finden deshalb in beiden Richtungen Personenkontrollen statt.
• Die Steueransässigkeit beginnt nach 183 Tagen oder nach der 60-Tage-Regel, die eine Wohnung und ein Amt in Zypern voraussetzt. Wird die Ansässigkeit später streitig, trägt der Steuerpflichtige die Nachweislast für seine Aufenthaltstage. Auf eine behördliche Aufzeichnung kann er sich dabei nicht stützen: Das europäische Ein- und Ausreisesystem wird in Zypern nicht betrieben und erfasst Unionsbürger ohnehin nicht.
• Die Insel ist seit 1974 geteilt. Einheiten der Vereinten Nationen kontrollieren eine Pufferzone von rund 180 Kilometern Länge über drei Prozent der Inselfläche, die militärisches Sperrgebiet und teilweise vermint ist. Deutschland erkennt den Nordteil nicht an und kann dort nur eingeschränkt konsularisch helfen.
• Eine Landverbindung besteht nicht. Das nächstgelegene Gebiet der Europäischen Union ist die griechische Insel Kastellorizo in rund 271 Kilometern Entfernung, das griechische Festland liegt rund 834 Kilometer entfernt. Bis Frankfurt am Main sind es 2.636 Kilometer.

Georgien: 80.750 Euro, Beitritt angehalten, Währung Lari

Besteuert wird erst bei Ausschüttung, das ist das estnische Modell. 15 Prozent auf Gesellschaftsebene, 5 Prozent Quellensteuer auf die Dividende, zusammen 19,25 Prozent. Die Zahl hält stand. Der Unterschied liegt im Rahmen um sie herum, und dieser Rahmen ist der unsicherste der ganzen Tabelle.

• Der Beitrittsprozess zur Europäischen Union steht still. Der Rat stellte am 17. Dezember 2024 fest, der Kurs der Regierung führe faktisch zu einem Anhalten des Beitrittsprozesses; die georgische Regierung hatte zuvor die Aussetzung bis 2028 erklärt. Die Kommission bezeichnet Georgien in ihrem Bericht vom 4. November 2025 als Beitrittskandidaten nur dem Namen nach.
• Über zwei Gebiete übt die georgische Regierung keine Kontrolle aus. Um Südossetien führten Georgien und die Russische Föderation im August 2008 einen Krieg; die Europäische Union entsandte daraufhin am 15. September 2008 die Beobachtermission EUMM Georgia, der bis heute der Zugang zu Abchasien und Südossetien verweigert wird. Das Auswärtige Amt hält fest, dass in beiden Gebieten und an ihren Verwaltungsgrenzen russische Truppen stationiert sind, rät dringend von Reisen dorthin ab und weist darauf hin, dass konsularischer Schutz für deutsche Staatsangehörige dort mangels Zugang nicht möglich ist.
• Für Immobilienkäufer kommt eine Besonderheit hinzu: Das georgische Gesetz über die besetzten Gebiete untersagt dort den Reiseverkehr, die wirtschaftliche Tätigkeit und ausdrücklich den Erwerb von Grundstücken und Immobilien. Ein Verstoß wird mit Geldstrafe oder Freiheitsstrafe bis zu fünf Jahren geahndet.
• Gezahlt wird in Lari und der steht außerhalb jedes europäischen Währungsverbunds. Die Europäische Zentralbank veröffentlicht für ihn nicht einmal einen Referenzkurs; maßgeblich ist allein der amtliche Kurs der georgischen Nationalbank. Zwischen dem 10. September 2021 und dem 10. September 2026 bewegte dieser sich zwischen 2,676 und 3,736 Lari je Euro, eine Spanne von 39,6 Prozent. Ein Sicherungsdach der Europäischen Zentralbank gibt es außerhalb der Union nicht und jede Ausschüttung trägt dieses Risiko in voller Höhe.
• Georgien gehört nicht zur Europäischen Union, nicht zum Euro-Raum, nicht zum Schengen-Raum und nicht zu SEPA. Es gibt keine Niederlassungsfreiheit, keinen Gerichtshof der Europäischen Union als letzte Instanz und keine Vollstreckung von Urteilen nach der Verordnung (EU) Nr. 1215/2012.

Ungarn: 74.615 Euro, der Vorteil liegt bei einbehaltenen Gewinnen

Ungarn wird mit 9 Prozent Körperschaftsteuer beworben, dem niedrigsten Satz der Europäischen Union. Der Satz stimmt und er gilt immer. Was in der Werbung fehlt, ist die zweite Ebene. Mit ihr liegt Ungarn hinter Bulgarien, Zypern und Georgien.

• Die 9 Prozent Körperschaftsteuer sind der niedrigste Satz der Europäischen Union und sie fallen an, gleich ob ausgeschüttet wird oder nicht. Die Rechnung endet dort nur nicht: Auf die Ausschüttung kommen beim Gesellschafter 15 Prozent Einkommensteuer und 13 Prozent Sozialbeitragsteuer hinzu, letztere gedeckelt auf den 24-fachen Mindestlohn, für 2026 also 7.747.200 Forint. Wer den Gewinn im Unternehmen belässt, zahlt allein die 9 Prozent. Wer ihn vollständig entnimmt, kommt auf 25,39 Prozent.
• Hinzu kommt die kommunale Gewerbesteuer von bis zu 2 Prozent, in Budapest 2 Prozent. Ihre Bemessungsgrundlage ist nicht der Gewinn, sondern der um Wareneinsatz und Vorleistungen geminderte Nettoumsatz. Wie stark sie belastet, hängt deshalb vom Umsatz ab und lässt sich aus einer Gewinngröße nicht ableiten.
• Gezahlt wird in Forint. Ungarn gehört der Europäischen Union an, nicht aber dem Euro-Währungsgebiet: Der Forint steht damit außerhalb der gemeinsamen Geldpolitik des Eurosystems, und die Europäische Zentralbank hält kein Sicherungsdach über ihn. Der Eurobetrag dieser Zeile hängt deshalb am Wechselkurs; gerechnet ist mit 368,20 Forint je Euro, dem Referenzkurs vom 2. September 2026. Bulgarien gehört dem Eurosystem seit 2026 an; zwischen einer bulgarischen Gesellschaft und einem Konto im Euro-Raum entsteht dieses Risiko nicht.